Μια μέγιστη απόσυρση (MDD) είναι η μέγιστη παρατηρούμενη απώλεια από μια κορυφή σε ένα κατώτατο σημείο ενός χαρτοφυλακίου, πριν επιτευχθεί μια νέα αιχμή. Η μέγιστη απόσυρση είναι ένας δείκτης του κινδύνου καθόδου για μια καθορισμένη χρονική περίοδο.
Πώς υπολογίζεται η μέγιστη ανάληψη;
Το
Μέγιστη ανάληψη (MDD) μετρά τη μέγιστη πτώση της αξίας της επένδυσης, όπως δίνεται από η διαφορά μεταξύ της τιμής του χαμηλότερου κατώτατου σημείου και εκείνης της υψηλότερης κορυφής πριν από το κατώτατο σημείο.
Τι είναι μια καλή αναλογία MDD;
Ένας λόγος ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΟΥ/MDD περισσότερο από 1 θεωρείται καλό σύστημα. Εάν η αναλογία CAR/MDD είναι 1, σημαίνει ότι ενδέχεται να χάσετε όλα όσα έχετε κερδίσει, επειδή οι επιστροφές και οι αναλήψεις σας είναι οι ίδιες.
Τι είναι η μέγιστη διάρκεια ανάληψης;
Η μέγιστη διάρκεια ανάληψης είναι το χειρότερο (το μέγιστο/μεγαλύτερο) χρονικό διάστημα που έχει δει μια επένδυση μεταξύ των κορυφών (υψηλά μετοχών). Πολλοί υποθέτουν ότι η Μέγιστη DD Διάρκεια είναι το χρονικό διάστημα μεταξύ των νέων υψηλών κατά το οποίο σημειώθηκε η μέγιστη DD (μέγεθος).
Τι είναι μια καλή απόδοση πέρα από τη μέγιστη ανάληψη;
RoMaD in Context
Στην πράξη, οι επενδυτές θέλουν να βλέπουν μέγιστες αναλήψεις που είναι το ήμισυ της ετήσιας απόδοσης χαρτοφυλακίου ή λιγότερες. Αυτό σημαίνει ότι εάν η μέγιστη ανάληψη είναι 10% σε μια δεδομένη περίοδο, οι επενδυτές θέλουν απόδοση 20% (RoMaD=2). Επομένως, όσο μεγαλύτερες είναι οι απολήψεις ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, τόσο υψηλότερη είναι η προσδοκία για αποδόσεις.
