Η έκδοση ιδιωτικής τοποθέτησης είναι ένας τρόπος για τους θεσμικούς επενδυτές να δανείζουν σε εταιρείες με παρόμοιο τρόπο όπως οι τράπεζες, με μια προσέγγιση «αγοράς και κράτησης» και χωρίς απαιτούμενες συναλλαγές ή δημόσιες γνωστοποιήσεις. Ιστορικά, οι ασφαλιστικές εταιρείες αναφέρονται στις επενδύσεις ως αγορά "σημείων", ενώ οι τράπεζες δίνουν "δάνεια".
Χρειάζεστε έναν μεσίτη για μια ιδιωτική τοποθέτηση;
Εάν χρησιμοποιείται αντιπρόσωπος τοποθέτησης, η εταιρεία πρέπει να είναι εγγεγραμμένος μεσίτης-διαπραγματευτής με τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας ("FINRA"). Οι ιδιωτικές τοποθετήσεις υπόκεινται σε όλους τους ομοσπονδιακούς και κρατικούς κανονισμούς σχετικά με την έκδοση Τίτλων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που σχετίζονται με ψευδείς δηλώσεις και απάτη.
Ποιος ρυθμίζει τις ιδιωτικές τοποθετήσεις;
Βάσει του νόμου περί κινητών αξιών του 1933, οποιαδήποτε προσφορά πώλησης τίτλων πρέπει είτε να καταχωρηθεί στο the SEC είτε να πληροί μια εξαίρεση. Οι εκδότες και οι μεσίτες διενεργούν συνήθως ιδιωτικές τοποθετήσεις σύμφωνα με τον Κανονισμό Δ του νόμου περί κινητών αξιών του 1933, ο οποίος παρέχει τρεις εξαιρέσεις από την εγγραφή.
Πώς λειτουργούν οι ιδιωτικές τοποθετήσεις;
Μια ιδιωτική τοποθέτηση είναι η πώληση μετοχών ή ομολόγων σε προεπιλεγμένους επενδυτές και ιδρύματα αντί στην ανοιχτή αγορά. Είναι μια εναλλακτική λύση σε μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) για μια εταιρεία που επιδιώκει να αντλήσει κεφάλαια για επέκταση.
Γιατί οι εταιρείες πηγαίνουν για ιδιωτική τοποθέτηση;
Έκδοση προσφορών στην αγορά ιδιωτικής τοποθέτησηςεταιρείες ποικίλα πλεονεκτήματα, όπως διατήρηση εμπιστευτικότητας, πρόσβαση σε μακροπρόθεσμο κεφάλαιο σταθερού επιτοκίου, διαφοροποίηση πηγών χρηματοδότησης και δημιουργία πρόσθετης ικανότητας χρηματοδότησης.
