Οι
Οι Εξαιρούμενοι Σύμβουλοι Αναφοράς ("ERA") είναι επενδυτικοί σύμβουλοι που δεν απαιτείται να εγγραφούν ως σύμβουλοι στην Επιτροπή Χρηματιστηρίου Αξιών των ΗΠΑ ("SEC") ή στις κρατικές ρυθμιστικές αρχές, αλλά πρέπει να πληρώνει τέλη και να αναφέρει δημόσιες πληροφορίες μέσω του συστήματος IARD/FINRA.
Ποιος πρέπει να εγγραφεί ως εξαιρούμενος σύμβουλος αναφοράς;
Τι είναι ο Εξαιρούμενος Σύμβουλος Αναφοράς; Οι σύμβουλοι επενδύσεων πρέπει να εγγραφούν στις είτε ομοσπονδιακές ή κρατικές αρχές κινητών αξιών, ανάλογα με το ποσό των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Οι «μικροί σύμβουλοι» (με περιουσιακά στοιχεία κάτω των 25 εκατομμυρίων δολαρίων) μπορούν να εγγραφούν μόνο στις κρατικές αρχές κινητών αξιών.
Ποιος εξαιρείται από την εγγραφή του ως επενδυτικού συμβούλου;
Το RBIC Advisers Relief Act τροποποίησε επίσης το άρθρο 203(m) του νόμου περί συμβούλων, το οποίο εξαιρεί από την εγγραφή σε σύμβουλο επενδύσεων οποιονδήποτε σύμβουλο που συμβουλεύει αποκλειστικά ιδιωτικά κεφάλαια και έχει υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία στις Ηνωμένες Πολιτείες μικρότερη από 150 εκατομμύρια $, εξαιρουμένων των περιουσιακών στοιχείων RBIC από την καταμέτρηση προς το όριο των 150 εκατομμυρίων $ …
Οι εξαιρούμενοι σύμβουλοι αναφοράς πρέπει να υποβάλουν Έντυπο ADV;
Όλοι οι εξαιρούμενοι σύμβουλοι αναφοράς: πρέπει να υποβάλετε την αρχική σας φόρμα ADV εντός 60 ημερών από τη στιγμή που θα βασιστείτε στην εξαίρεση από την εγγραφή σύμφωνα με οποιαδήποτε ενότητα 203(l) του Advisers Act ως σύμβουλος αποκλειστικά σε ένα ή περισσότερα ταμεία επιχειρηματικού κεφαλαίου ή στο άρθρο 203(ιγ) του νόμου περί συμβούλων επειδή ενεργείτεαποκλειστικά ως σύμβουλος …
Οι εξαιρούμενοι σύμβουλοι αναφοράς υπόκεινται στον κανόνα επιμέλειας;
Ο κανόνας επιμέλειας δεν ισχύει για τους εξαιρούμενους συμβούλους αναφοράς. Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και άλλα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια συχνά χρησιμοποιούν SPV για να διευκολύνουν την πραγματοποίηση επενδύσεων χαρτοφυλακίου.
