Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη αναζητούν μέσες αποδόσεις της αγοράς, ενώ τα ενεργά αμοιβαία κεφάλαια προσπαθούν να ξεπεράσουν την αγορά. Τα ενεργά αμοιβαία κεφάλαια έχουν συνήθως υψηλότερες προμήθειες από τα αμοιβαία κεφάλαια ευρετηρίου. Η απόδοση του κεφαλαίου δείκτη είναι σχετικά προβλέψιμη με την πάροδο του χρόνου. Η απόδοση των ενεργών αμοιβαίων κεφαλαίων τείνει να είναι πολύ λιγότερο προβλέψιμη.
Μπορούν οι ενεργοί διαχειριστές κεφαλαίων να νικήσουν την αγορά;
Μια μελέτη από τη Vanguard διαπίστωσε ότι 18% των ενεργών διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων ξεπέρασαν τα κριτήρια αναφοράς τους σε μια περίοδο 15 ετών.
Πόσα κεφάλαια ενεργά διαχείρισης ξεπέρασαν την αγορά;
Για το 2020, το 60% των μετοχικών κεφαλαίων με ενεργό διαχείριση παρουσίασε χαμηλότερη απόδοση από τον S&P 500. Η κατάσταση ήταν χειρότερη με τα ενεργά ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, όπου το 90% δεν κατάφερε να εκκαθαρίσει το σημείο αναφοράς του. Εάν πρόκειται για μετοχικό κεφάλαιο, η απάντηση στο να κερδίσετε την αγορά ήταν να επενδύσετε σε μετοχές ανάπτυξης.
Τα κεφάλαια με τα περισσότερα ενεργητικά διαχείριση ξεπερνούν τη μέση απόδοση του χρηματιστηρίου;
Περίπου το 63% των ενεργά διαχειριζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων αποδίδει κατώτερες αποδόσεις σε σύγκριση με τον δείκτη S&P 500 σε ένα δεδομένο έτος. Σε μια πενταετία, περίπου το 78% των διαχειριστών κεφαλαίων υπολειτουργεί.
Πόσο συχνά τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια ξεπερνούν τα παθητικά;
Παθητικά Κεφάλαια. Όσον αφορά την ιστορική απόδοση, τα παθητικά κεφάλαια ξεπερνούν τα ενεργά κεφάλαια περισσότερο από το 80% των περιπτώσεων.
